[스크랩] 좋은 주식 고르기

1. 주식투자에 있어서 매매시점결정 (Market Timing), 주식종목선정 (Stock Picking), 당일치기매매 (Day Trading) 등은 고수익을 얻기 위한 행위이지만 위험이 따르게 된다. 이중에서 주식종목선정은 주시투자에 있어서 필요악이라 할 수 있다. 따라서 위험을 줄이면서 좋은 주식을 고르기 위한 방법을 알아 보기로 한다. 좋은 주식을 고르기 위해서는 다음과 같은 절차가 필요하다.

 

① 매월 말 기준 거래소 시가총액 200대 기업 (KOSPI 200) List Update

② 현재주가와 적정주가 대비 괴리율 계산 (FnGuide 등에서 발췌) -> 상위 75개 선정

③ 추가 분석(PER, PBR, 배당수익률, 과거 52주 고점 대비, 저점 대비 변화율 등) -> 상위 25개 선정

④ 종목별 심층분석 (챠트분석, 보고서 분석 등) 및 산업별 분석을 감안 -> 상위 10개 선정

⑤ 좋은 주식 : 대형 우량주

 

2. KOSPI200 종목 Update 방법

① KRX (한국거래소)사이트에서 [주식]난을 클릭한다.

② 다음 순위정보 상의 [시가총액 상/하위]를 클릭한다.

③ 업종구분을 [코스피]로 하여 검색하면 시가총액 1위 ~200위까지 종목을 구할 수 있다.

 

3. KOSPI200 종목별 콘센서스와 괴리율 계산

① 콘센서스란 각 증권사마다 해당 종목에 대한 적정 목표주가를 제시하는데 이를 평균한 값을 말한다.

② 콘센서스는 FnGuide 나 각 증권사HTS에서 조회가 가능하다.

③ 종목별 콘센서스를 구하였으면 다음은 종목별 현재가와 적정 목표가의 차이를 나타내는  괴리율을 계산한다.

④ 괴리율 = (콘센서스의 적정 목표가 - 현재가) / 현재가

 

4. KOSPI200 괴리율 기준 상위 75종목 선택

① 산출된 괴리율을 기준으로 괴리율이 높은 순위로 KOSPI200종목중 75개를 선정한다.

② 괴리율이 높다는 것은 해당 종목이 콘센서스보다 가격이 낮게 되었기 때문에 향후 주가가 상승할 경우 수익을 남길 여력이 높다는 의미다.

③ 75개 종목중 괴리율이 제일 높은 종목을 75점으로 하고, 제일 낮은 종목을 1점을 부여하여 괴리율 점수를 산출한다.

 

5. 괴리율 상위 75종목 대상 추가 분석

① 추가분석으로는 PER, PBR, 과거 52주 고점대비 변화율, 저점대비 변화율을 구한다.( 각 종목별로 해당 자료가 제시되어 있음)

② 75개 종목중 PER이 제일 높은 종목을 75점, 제일 낮은 종목을 1점으로 하여 점수를 산출한다.

③ 75개 종목중 PBR이 제일 낮은 종목을 75점, 제일 높은 종목을 1점으로 하여 점수를 산출한다.

④ 과거 52주 고점대비 변동률(하락폭)계산은 (최고가 - 현재가)/ 최고가 로 하여, 변동율이 높은 순으로 75점에서 1점으로 점수를 산출한다.

⑤ 과거 52주 저점대비 변동률(상승폭)계산은 (현재가 - 최저가 )/ 최저가 로 하여, 변동율이 낮은 순으로 75점에서 1점으로 점수를 산출한다.

 

6. 추가분석 결과 총점 상위 25종목 선택

① 괴리율, PER, PBR, 과거 52주 고점대비 변동률, 저점대비 변동률의 점수를 합산하여 총점이 높은 순으로 상위 25개 종목을 선정한다.

② 25개 종목별 Analyst 리포트와 산업별 분석 및 챠트분석을 통하여 최종 10종목을 선정한다.

 

7. 총점 상위 25종목 중 최종 10종목 선택하여 집중 분석

① 괴리율 기준 상위 75종목 중 배당수익률 3.0%이상 종목을 선정하여 최종 10종목과 연관하여 분석한다.

② 배당수익률이 높은 종목은 일단 우량종목으로 선정하고, 10종목 범위내에서 주식을 장기적인 안목으로 투자를 하면 될 것이다. 

출처 : WH자산관리Lab

글쓴이 : 김 우 현 원글보기

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